À mesure que l'impératif mondial de lutter contre le changement climatique et de promouvoir la durabilité gagne du terrain, des leaders tels que le KPTL Forest & Climate Tech Fund (le Fonds KPTL Forest & Climate Tech), sous la direction d'un défenseur chevronné de la durabilité, jouent un rôle clé dans la promotion de la transition vers une économie plus verte, à faibles émissions de carbone et plus équitable.
Dans le cadre d'un entretien pour le livre blanc de MORFO sur L'avenir des crédits carbone pour la reforestation, le chef du KPTL Forest & Climate Tech Fund, Danilo Zelinski, une figure renommée du secteur de l'investissement, offre des conseils précieux aux entreprises envisageant des investissements en crédits carbone, en insistant sur l'importance de privilégier la qualité, la durabilité à long terme et l'impact social par rapport au coût. Il souligne le potentiel de transformation de la technologie et de l'innovation pour améliorer la transparence, la confiance et la liquidité sur le marché des crédits carbone, favorisant ainsi un avenir durable pour notre planète.
Pouvez-vous vous présenter ?
J'ai été un acteur actif du secteur de l'investissement au cours des 15 dernières années, avec un fort accent sur la durabilité et la transition vers une économie à faibles émissions de carbone. Au cours de cette expérience, j'ai passé une décennie au bureau de BlackRock à Paris, où j'ai aidé les investisseurs institutionnels à aligner leurs portefeuilles efficaces avec l'agenda de durabilité et de réduction de l'empreinte carbone. En 2020, j'ai décidé de jouer un rôle plus actif dans l'écosystème vert et de la technologie climatique et je suis retourné au Brésil en tant que responsable du sixième fonds VC de démarrage de KPTL et du premier fonds d'impact, le KPTL Forest & Climate Tech Fund. Notre objectif est d'investir dans des entreprises qui peuvent accélérer la transition vers une économie plus verte, à faibles émissions de carbone et plus équitable. Depuis lors, KPTL recherche activement des technologies passionnantes pour aider l'humanité à devenir plus durable.
Qu'est-ce que KTPL ?
KPTL est l'une des premières entreprises dans l'espace brésilien du capital-risque, ayant réalisé plus de 110 investissements dans des start-ups de démarrage au cours des deux dernières décennies. Avec une expérience entrepreneuriale, nous adoptons une approche active de la gestion, aidant nos investisseurs à atteindre l'échelle avec rentabilité. Nous croyons que l'innovation favorise le progrès et crée l'avenir.
Comment vous impliquez-vous dans les projets carbone liés à la reforestation ?
Comme nous nous concentrons sur des solutions innovantes qui accéléreront la transition vers une économie durable, nous sommes étroitement associés aux projets de reforestation, en particulier en Amérique latine. Nous dialoguons principalement avec deux types de start-ups :
- Celles qui cherchent à améliorer les inefficacités opérationnelles des méthodes actuelles de reforestation (par exemple, de l'intelligence agroforestière à la bioéconomie, en passant par des solutions capables de réduire les coûts et d'accélérer le processus de reforestation).
- Celles proposant des solutions auxiliaires (vérification, financement, logiciels de gestion, etc.).
De plus, il convient de mentionner qu'un de nos LP, Fundo Vale, s'est fixé pour objectif de restaurer 100 000 hectares d'ici 2030, ce qui nous donne une compréhension interne des obstacles liés à la reforestation et a été un véritable partenaire dans notre effort pour comprendre l'écosystème.
Quelle est votre opinion sur le marché actuel des crédits carbone pour la reforestation ?
Les marchés de crédits carbone au Brésil se concentrent principalement sur la conservation, et pour de bonnes raisons - le Brésil abrite un tiers des forêts tropicales mondiales. Mais pour vraiment capter le carbone de l'atmosphère, protéger les bassins hydrographiques et augmenter la capacité des forêts à atténuer le changement climatique, nous devons également nous pencher sur la restauration et la reforestation.
Le marché des crédits carbone pour la reforestation est incroyablement prometteur et complexe. Nous constatons de plus en plus d'entreprises comprenant que l'achat de crédits pour compenser leurs émissions ne suffit pas, et réalisant que nous devons reconstruire les zones de séquestration du carbone que nous avons détruites tout en créant des emplois et des revenus pour les populations vivant autour de ces zones si nous prenons au sérieux notre sensibilisation à l'environnement et nos objectifs mondiaux. Cette tendance a considérablement stimulé la demande et augmenté le prix des crédits de reforestation. Mais il y a encore beaucoup de place pour l'amélioration !
Du côté de l'offre, en raison de la nouveauté de l'industrie, nous constatons encore une grande variabilité de la qualité des projets de reforestation, en plus de la gamme attendue en fonction de chaque géographie, du sol et d'autres caractéristiques, ce qui nous amène à la nécessité de normes rigoureuses et d'accréditation. Dans l'ensemble, c'est un marché rempli d'opportunités et de défis, et à en juger par nos interactions avec les start-ups, il existe des solutions technologiques prometteuses qui aborderont ces obstacles pour permettre des projets de reforestation plus rapides, moins chers et plus fiables.
Que pourrait-on améliorer ?
Nous avons un grand nombre d'engagements de la part d'entreprises, d'investisseurs, de philanthropes, de familles et d'autres organisations en ce qui concerne la reforestation et la restauration des zones dégradées au Brésil et dans le monde. Selon ces engagements, des dizaines de millions d'hectares de forêts devraient être restaurés dans les années à venir. C'est une excellente nouvelle - nous avons des capitaux, des cerveaux et une concentration sur ce problème. Mais pour que le monde puisse atteindre ces objectifs, nous devons trouver des moyens de réduire les coûts, d'améliorer l'efficacité et la rapidité des projets de reforestation. Si planter des arbres coûte moins cher, plus de projets seront financièrement viables et plus d'hectares seront effectivement restaurés et reforestés. Et avec la demande croissante de reforestation, nous aurons besoin de plus d'outils pour que cela se produise réellement dans le délai nécessaire à la société, avec tous les avantages connexes qui en découlent. Et les graines... si nous voulons planter des arbres et des forêts à cette échelle, nous devons nous assurer que nous aurons suffisamment de graines pour le faire.
Cela sera réalisé en investissant dans l'innovation et la technologie, et nous devons encore voir plus de capitaux affluer vers ces solutions qui permettront d'accroître la reforestation avec un impact social aussi fort que possible.
En tant qu'investisseur dans plus de 100 start-ups technologiques bénéfiques pour l'environnement et les communautés, quel message aimeriez-vous transmettre aux entreprises achetant des crédits carbone ?
Lors de l'achat de crédits carbone, privilégiez la qualité et la durabilité à long terme par rapport au coût. Investir dans des crédits carbone ne consiste pas seulement à compenser les émissions ; il s'agit également de contribuer au développement durable et à la conservation de la biodiversité. Recherchez des projets qui sont minutieusement audités, transparents dans leurs opérations et qui contribuent de manière positive aux communautés locales. Rappelez-vous, l'objectif n'est pas d'acheter les crédits les moins chers, mais d'investir dans des projets qui contribuent réellement à un avenir durable.
Combien une entreprise devrait-elle dépenser pour un crédit de reforestation de haute qualité ?
La première chose qu'une entreprise devrait décider avant d'acheter des crédits carbone pour la reforestation est "Quel impact voulons-nous avoir ? Dans quelle histoire voulons-nous être impliqués ?". Une fois que cela est réglé, le prix devient secondaire. La question principale devient : un projet aide-t-il une communauté locale, favorise-t-il la biodiversité et veille à ce que les arbres plantés aujourd'hui soient toujours là des décennies plus tard, ou s'agit-il simplement de planter le plus d'arbres possible, avec peu de considération pour la survie à long terme ou la santé de l'écosystème ?
Ensuite, il s'agit de choisir parmi les meilleurs projets qui créent l'impact le plus durable et positif (en tenant compte de l'emplacement et des externalités sociales, de la vérification de la fiabilité, de la biodiversité et de la survie). Lorsque tout est pris en considération, le ratio de "l'argent dépensé par unité d'impact positif créé" est bien supérieur à l'approche habituelle consistant à choisir les projets les moins chers.
Qu'est-ce qui rend un crédit carbone exempt de greenwashing ?
Les crédits carbone ne sont pas à l'épreuve du greenwashing. Tout dépend de la manière dont les acheteurs les utilisent dans le cadre de leur programme de mise en œuvre de zéro net, et de la manière dont ils les sourcent.
Du côté de la source, tout dépend de savoir si les acheteurs font leurs devoirs avant de dépenser d'énormes sommes d'argent pour des crédits provenant de projets inconnus. Les devoirs consistent à vérifier les références du projet et à s'assurer qu'il contribue à une cause plus large de développement durable, en plus de vérifier l'additionnalité, la permanence et les fuites. Dans un monde où une diligence raisonnable adéquate est effectuée, il n'y a pas de place pour des projets douteux sur le marché. Cela résoudrait les problèmes de greenwashing lorsque des acheteurs bien intentionnés finissent par acquérir les crédits de projets qui ne le sont pas tant que ça. Lorsque l'acheteur n'est pas bien intentionné, la diligence raisonnable relève des mains d'entités tierces, qui devraient vérifier et surveiller de près les projets, fournissant des données transparentes et vérifiables tout au long de la vie du projet pour quiconque s'y intéresse.
Encore une fois, nous croyons que la technologie peut être transformative, en apportant plus de transparence, de confiance et de liquidité sur le marché, en veillant à ce que les acheteurs et les vendeurs comprennent l'additionnalité, la qualité et soient en mesure de vérifier ce qui se passe réellement sur le terrain, en apportant plus de normalisation (quand cela est possible) et en réduisant les coûts de tout le travail de diligence raisonnable. Nous avons vu de grands projets et des entreprises s'attaquer à ces problèmes, et nous croyons que le marché va dans la bonne direction.
Recommanderiez-vous aux entreprises d'investir dans des crédits carbone tokenisés (c'est-à-dire, NFT) ?
Si cela apporte un avantage aux acheteurs (comme la liquidité, par exemple), pourquoi pas.
Mais comme mentionné précédemment, tokenisés ou non, avant d'acheter des crédits carbone, les investisseurs et les entreprises doivent effectuer la sourcing et la vérification corrects des crédits carbone et garantir la bonne qualité et la crédibilité des projets sous-jacents.
