À medida que o imperativo global de enfrentar as mudanças climáticas e promover a sustentabilidade ganha impulso, líderes como o Fundo de Tecnologia Florestal e Climática da KPTL (o KPTL Forest & Climate Tech Fund), liderado por um experiente defensor da sustentabilidade, está desempenhando um papel fundamental na promoção da transição para uma economia mais verde, de baixo carbono e mais justa.
Em uma entrevista para MORFO e o white paper sobre O futuro dos créditos de carbono para reflorestamento o chefe do KPTL Forest & Climate Tech Fund, Danilo Zelinski, uma figura renomada no setor de investimentos, oferece conselhos valiosos às empresas que estão considerando investimentos em crédito de carbono, enfatizando a importância de priorizar a qualidade, a sustentabilidade a longo prazo e o impacto social sobre o custo. Ele destaca o potencial transformador da tecnologia e da inovação para melhorar a transparência, a confiança e a liquidez no mercado de crédito de carbono, promovendo assim um futuro sustentável para o nosso planeta.
Você pode se apresentar?
Tenho sido um participante ativo no setor de investimentos nos últimos 15 anos, com um forte foco na sustentabilidade e na transição para uma economia de baixo carbono. Durante essa experiência, passei uma década no escritório da BlackRock em Paris, ajudando investidores institucionais a alinhar seus portfólios eficientes com a agenda de sustentabilidade e redução da pegada de carbono. Em 2020, decidi assumir um papel mais ativo no ecossistema de tecnologia verde e climática e retornei ao Brasil como chefe do sexto fundo de capital de risco inicial e do primeiro fundo de impacto da KPTL, o KPTL Forest & Climate Tech Fund. Nosso objetivo é investir em empresas que possam acelerar a transição para uma economia mais verde, de baixo carbono e mais justa. Desde então, a KPTL tem buscado ativamente tecnologias interessantes para ajudar a humanidade a se tornar mais sustentável.
O que é KTPL?
A KPTL é uma das empresas pioneiras no mercado brasileiro de capital de risco, tendo feito mais de 110 investimentos em estágio inicial nas últimas duas décadas. Com uma formação empreendedora, adotamos uma abordagem de gestão ativa, ajudando nossos investidores a alcançar escala com lucratividade. Acreditamos que a inovação impulsiona o progresso e cria o futuro.
Como você se envolve em projetos de carbono vinculados ao reflorestamento?
À medida que nos concentramos em soluções inovadoras que acelerarão a transição para uma economia sustentável, nos mantemos intrincadamente próximos aos projetos de reflorestamento, especialmente na América Latina. Conversamos principalmente com dois tipos de startups:
- Aqueles que buscam melhorar as ineficiências operacionais dos métodos atuais de reflorestamento (por exemplo, da Inteligência Agroflorestal à bioeconomia, até soluções capazes de reduzir os custos e acelerar o processo de reflorestamento).
- Aqueles com soluções auxiliares (verificação, financiamento, software de gerenciamento, etc.).
Além disso, vale ressaltar que um de nossos LPs, o Fundo Vale, tem a meta de recuperar 100 mil hectares até 2030, o que nos fornece uma compreensão privilegiada dos obstáculos relacionados ao reflorestamento e tem sido um verdadeiro parceiro em nosso esforço para entender o ecossistema.
Qual sua opinião sobre o mercado atual de créditos de carbono para reflorestamento?
Os mercados de crédito de carbono no Brasil estão focados principalmente na conservação, e por um bom motivo: o Brasil abriga ⅓ das florestas tropicais globais. Mas para realmente capturar carbono da atmosfera, proteger as bacias hidrográficas e aumentar a capacidade das florestas de mitigar as mudanças climáticas, também precisamos analisar a restauração e o reflorestamento.
O mercado de créditos de carbono para reflorestamento é incrivelmente promissor e complexo. Vemos cada vez mais empresas entendendo que simplesmente comprar créditos para compensar suas emissões não é suficiente e percebendo que precisamos reconstruir as áreas de sequestro de carbono que destruímos e, ao mesmo tempo, criar empregos e renda para as pessoas nessas áreas, se levarmos a sério nossa consciência ambiental e nossas metas globais. Essa tendência impulsionou significativamente a demanda e aumentou o preço dos créditos de reflorestamento. Mas ainda há muito espaço para melhorias!
Do lado da oferta, devido ao frescor do setor, ainda observamos uma alta variabilidade na qualidade dos projetos de reflorestamento, além da faixa esperada relacionada a cada geografia, solo e outras características, o que nos leva à necessidade de padrões e credenciamento rigorosos. No geral, é um mercado repleto de oportunidades e desafios e, a partir de nossas interações com startups, existem algumas soluções promissoras baseadas em tecnologia que enfrentarão esses obstáculos para permitir projetos de reflorestamento mais rápidos, baratos e confiáveis.
O que poderia ser melhorado?
Temos um grande número de compromissos de empresas, investidores, filantropos, famílias e outras organizações para reflorestar e restaurar áreas degradadas no Brasil e em todo o mundo. De acordo com esses compromissos, dezenas de milhões de hectares de floresta devem ser restaurados nos próximos anos. Essa é uma ótima notícia - temos capital, cérebros e nos concentramos nesse problema. Mas se o mundo quiser atingir essas metas, precisamos encontrar maneiras de reduzir o custo, e aumentar a eficiência e a velocidade dos projetos de reflorestamento. Se o plantio de árvores custar menos, mais projetos serão financeiramente viáveis e mais hectares serão realmente restaurados e reflorestados. E com a crescente demanda por reflorestamento, precisaremos de mais ferramentas para que isso realmente aconteça no prazo que a sociedade precisa, com todos os benefícios associados. E sementes... se vamos plantar árvores e florestas nessa escala, precisamos ter certeza de que temos sementes suficientes para isso.
Isso será alcançado investindo em inovação e tecnologia, e ainda precisamos ver mais capital fluindo para essas soluções que ampliarão o reflorestamento com o maior impacto social possível.
Como investidor em mais de 100 startups de tecnologia que beneficiam o meio ambiente e as comunidades, que mensagem você gostaria de transmitir às empresas que compram créditos de carbono?
Ao comprar créditos de carbono, priorize a qualidade e a sustentabilidade a longo prazo em relação ao custo. Investir em créditos de carbono não significa apenas compensar as emissões; é também contribuir para o desenvolvimento sustentável e a conservação da biodiversidade. Procure projetos que sejam completamente auditados, transparentes em suas operações e contribuam positivamente para as comunidades locais. Lembre-se de que o objetivo não é comprar os créditos mais baratos, mas investir em projetos que realmente contribuam para um futuro sustentável.
Quanto uma empresa deve gastar em créditos de reflorestamento de alta qualidade?
A primeira coisa que uma empresa deve decidir antes de comprar créditos de carbono para reflorestamento é “Qual é o impacto que queremos causar? Qual é a história da qual queremos fazer parte?”. Quando isso é resolvido, o preço se torna secundário. A questão principal é: um projeto está ajudando uma comunidade local, promovendo a biodiversidade e garantindo que as árvores que se plantam hoje ainda existam daqui a décadas ou se trata apenas de plantar o máximo de árvores possível, sem se preocupar com a sobrevivência a longo prazo ou com a saúde do ecossistema?
Então, tudo se resume a escolher entre os melhores projetos que criam o impacto mais sustentável e positivo (considerando a localização e as externalidades sociais, verificação de confiabilidade, biodiversidade e capacidade de sobrevivência). Quando tudo é levado em consideração, a proporção de “dinheiro gasto por unidade de impacto positivo criado” é muito maior do que a abordagem usual de escolher os projetos de menor preço.
O que torna um crédito de carbono livre de greenwashing?
Os créditos de carbono não são à prova de greenwashing. Depende de como os compradores os usam como parte de sua agenda de implementação de net zero e de como os obtêm.
Do lado do fornecimento, tudo gira em torno de saber se os compradores fazem sua lição de casa antes de gastar grandes quantias de dinheiro em créditos desconhecidos de projetos desconhecidos. O dever de casa envolve a verificação cruzada das credenciais do projeto e a garantia de que ele contribua para uma causa mais ampla de desenvolvimento sustentável, além de verificar a adicionalidade, permanência e vazamentos. Em um mundo onde a devida diligência é feita, não há espaço para projetos obscuros no mercado. Isso resolveria os problemas de greenwashing quando compradores bem-intencionados acabassem adquirindo créditos de projetos não tão bem-intencionados. Quando o comprador não está bem-intencionado, a lição de casa cai nas mãos de entidades terceirizadas, que devem verificar e monitorar de perto os projetos, fornecendo dados transparentes e verificáveis durante toda a vida útil do projeto para qualquer pessoa interessada.
Novamente, acreditamos que a tecnologia pode ser transformadora, trazendo mais transparência, confiança e liquidez ao mercado, garantindo que compradores e vendedores entendam a adicionalidade, a qualidade e possam verificar o que realmente está sendo feito no local, trazendo mais padronização (quando possível) e diminuindo os custos de fazer todo o trabalho de Due Diligence. Vimos grandes projetos e empresas abordando esses problemas e acreditamos que o mercado está indo na direção certa.
Você recomendaria que as empresas investissem em créditos de carbono tokenizados (ou seja, NFT)?
Se isso traz um benefício para os compradores (liquidez, por exemplo), por que não?
Mas, como mencionado anteriormente, tokenizado ou não, antes de comprar CC, investidores e corporações precisam fazer o fornecimento e a verificação adequados das credenciais de créditos de carbono e garantir a boa qualidade e credibilidade dos projetos subjacentes.
